Vétoquinol - document de Référence 2018

DÉCLARATION DE PERFORMANCE EXTRAFINANCIÈRE RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE COMPTES CONSOLIDÉS COMPTES ANNUELS DE VETOQUINOL SA INFORMATIONS SUR LA SOCIÉTÉ, LE MARCHÉ ET LE CAPITAL ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ANNUELLE DU 21 MAI 2019 INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES Vetoquinol  Document de référence 2018  Rapport financier   101 3 L’analyse de l’exposition du Groupe au risque de change (IFRS 7), basée sur les montants notionnels est la suivante : En milliers d’euros EUR USD CAD GBP INR PLN BRL AUD CHF Autres Total monnaies 31 déc. 2018 Créances clients 29 739 11 308 6 938 4 717 3 481 1 142 1 356 667 515 3 734 63 597 Perte de valeur des créances clients (1 738) (136) (2) (1) (199) (439) (58) (157) (53) (85) (2 868) Total clients 28 002 11 172 6 936 4 716 3 281 703 1 297 510 462 3 650 60 729 Paiements versés d’avance 665 135 533 1 16 4 4 - - 5 1 363 Charges constatées d’avance 707 729 948 73 54 102 2 1 - 182 2 798 Créances sur l’État 8 231 - 269 40 323 181 645 5 3 407 10 105 Autres créances d’exploitation 975 18 93 39 - 19 178 - - - 1 321 Créances diverses 346 - 9 - 76 138 23 - 14 11 617 Provisions - - - - - - - - - - - Total autres débiteurs 10 924 883 1 851 154 469 444 851 6 16 604 16 204 Fournisseurs et autres créditeurs 47 688 7 457 8 252 2 992 2 887 2 599 828 390 275 1 117 74 486 Total fournisseurs et autres créditeurs 47 688 7 457 8 252 2 992 2 887 2 599 828 390 275 1 117 74 486 Exposition bilancielle brute (8 762) 4 597 535 1 877 864 (1451) 1 320 126 203 3 137 2 447 En milliers d’euros EUR USD CAD GBP INR PLN BRL AUD CHF Autres Total monnaies 31 déc. 2017 Créances clients 29 617 8 944 5 774 4 899 3 514 1 716 1 514 861 493 2 924 60 255 Perte de valeur des créances clients (1 877) (35) (2) - (325) (454) (29) (190) (67) (93) (3 072) Total clients 27 740 8 908 5 772 4 899 3 189 1 262 1 485 671 426 2 830  57 183 Paiements versés d’avance 533 121 207 - 8 7 12 - - 73 960 Charges constatées d’avance 465 303 1 037 119 57 135 8 1 5 196 2 326 Créances sur l’État 6 370 - 255 - 490 29 760 6 2 290 8 202 Autres créances d’exploitation 1 178 104 - 34 - 21 143 - 1 - 1 482 Créances diverses 587 - 11 - 75 149 13 - 53 11 899 Provisions - - - - - - - - - - - Total autres débiteurs 9 133 528 1 510 153 630 342 935 7 61 570 13 869 Fournisseurs et autres créditeurs 44 604 7 601 8 047 2 928 3 664 2 570 864 331 318 1 072  71 999 Total fournisseurs et autres créditeurs 44 604 7 601 8 047 2 928 3 664 2 570 864 331 318 1 072 71 999 Exposition bilancielle brute (7 732) 1 835 (764) 2 125 155 (966) 1 556 347 169 2 328 (947) 3.5.4.2 Gestion du risque de taux La politique générale du Groupe en matière de risque d’intérêt est de gérer globalement le risque de taux en utilisant des swaps. En application des dispositions de la norme IAS 39, lorsque les conditions de la comptabilité de couverture sont remplies, le Groupe en applique les moda- lités. Lorsque celles-ci ne sont pas remplies, ou lorsque les enjeux ne sont pas significatifs, comme cela a été le cas ces dernières années, les dérivés sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur, toute variation de celle-ci étant comptabilisée au compte de résultat, conformément aux dispositions de la norme IAS 39. L’exposition du Groupe au risque de taux est en général peu significative et concerne essentiellement deux postes du bilan : les dettes financières et la trésorerie. À fin décembre 2018, 99,0 % de la dette financière du Groupe (incluant les concours bancaires courants) portait intérêt à taux fixe (2017 : 99,6 %). Les engagements à taux variable représentaient un total de 0,1 M€ au 31 décembre 2018 (2017 : 0,1 M€). Les derniers emprunts souscrits pour 41 M€ suite à l’acquisition de Bioniche ont été swapés en 2014. Les placements souscrits par le Groupe (DAT auprès de grandes banques) sont à taux fixes. Sur la base des comptes à fin 2018, une hausse de 100 points de base des taux d’intérêt aurait eu pour consé- quence une hausse du résultat de 580 K€ (hausse du résultat de 739 K€ en 2017).